Stock Options Vs RSUs. is um A BBB. Logo Rated BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores Esta dedicação para dar aos investidores uma negociação A vantagem levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank stock-rating sistema Desde 1986, quase triplicou o SP 500 com um ganho médio de 26 por ano Estes retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestado pela Baker Tilly, um Contabilidade independente. O desempenho da empresa para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. NYSE e dados AMEX é de pelo menos 20 minutos atrasados dados NASDAQ é de pelo menos 15 minutos de atraso. Que são opções de ações do funcionário e RSUs. You provavelmente ouviu falar sobre os principais funcionários em Grandes empresas que recebem opções de ações pagas Não importa se você já é um deles, ou aspirar a ser um dia, você deve saber como esses benefícios work. In neste episódio vamos ll c Mais de 2 tipos de benefícios de empregado de ações que você pode receber, além de um salário e outros benefícios Você vai descobrir como os benefícios de ações ajudá-lo a crescer mais rico, mais a enorme diferença na forma como eles tributados. O que é um funcionário Stock Option ESO. An Empregado opção de ações ou ESO é um benefício dado a certos funcionários de uma empresa Opções de ações dão-lhe o direito de comprar ações do estoque da empresa a um preço predeterminado É chamado uma opção porque você nunca é obrigado a comprar nele é sempre a sua escolha Benefícios de opções de ações para funcionários. Você pode se perguntar por que um empregador gostaria de pagá-lo com opções de ações, em vez de simplesmente aumentar o seu salário ou dar-lhe um bônus em dinheiro Bem, os acionistas sempre querem o valor de suas ações para rise. So, Uma parte ou a totalidade da sua compensação ao preço das ações da empresa dá-lhe um incentivo para fazer um trabalho excepcional, aumentar os lucros e ajudar a ação apreciar Isso alinha os objetivos dos acionistas e funcionários e torna todos felizes, em teoria. Yee Stock Option Example. Here s um exemplo de como um benefício de opção de ação típica poderia trabalhar Let s dizer Cindy começa um novo emprego com Acme, Inc e é dado 10.000 opções de ações como parte de seu pacote de compensação Ela tem que esperar um montante definido de Um período típico de aquisição pode exigir que ela espere um total de 3 anos. Por exemplo, a Cindy pode ter o direito de comprar 2.000 ações após um ano de serviço , 4.000 partes depois de trabalhar por 2 anos, e as 4.000 partes restantes depois de 3 years. I mencionou que as opções vêm com um preço predeterminado Então, vamos fazer a matemática se o preço da opção Cindy s é de 10 por ação Depois de um ano no trabalho, Cindy pode exercer o seu direito de comprar até 2.000 ações em 10 cada, por um preço de compra total de 20.000. Cindy s vendo Acme s preço das ações rastejar até 15 por ação Então, ela decide comprar ações em 10 cada Então ela Volta-se e vende essas ações para um lucro de 5 cada que Poderia potencialmente dar Cindy um ganho total de 10.000 5 x 2.000 partes não bad. But a desvantagem de opções de ações é que Acme s preço das ações poderia ter um mergulho para baixo a 8 por ação e nunca subir acima Cindy s preço da opção de 10 Nesse caso , Ela nunca exercer a sua opção porque não haveria nada a ganhar com a compra de ações a um preço acima do seu valor de negociação Você ganha dinheiro comprando baixa e vendendo alta Isso significa que Cindy perderia a oportunidade de receber um bônus, mesmo se ela tem sido Trabalhando hard. Home artigos. Stock Opções, Restringido Stock, Phantom Stock, ações de apreciação direitos SARs, e Empregado Planos de Compra de Ações ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos de compensação de ações individuais opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações , Estoque phantom e planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em termos de preço ou termos Não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como Y outras opções de investidor would. Stock dar empregados o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão para um número definido de anos para o futuro Restringido ações e suas unidades de ações restritas próximas restritos RSUs dar aos trabalhadores o direito de adquirir ou receber , Mediante oferta ou compra, uma vez cumpridas certas restrições, tais como trabalhar um determinado número de anos ou cumprir um objectivo de desempenho, são satisfeitas As acções Phantom pagam um bónus futuro em dinheiro igual ao valor de um determinado número de acções Direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente com um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações Work. Exercise A compra de ações de acordo com uma option. Exercise preço O preço em que a ação pode ser comprado Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, O preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. A empresa concede opções de um empregado para comprar um Determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são cumpridos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem atingidos O empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação. A opção S 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se a ação vai A 25 após sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como opções de ações não estatutárias Quando um empregado Exerce uma NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como rendimento ordinário, mesmo que as acções não sejam ainda vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não existe um período de detenção legalmente exigido para as acções após o exercício, embora a empresa possa Impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção a partir da data Do exercício até a data de venda das ações subjacentes, e 2 pagar impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, ao invés de taxas de imposto de renda ordinárias Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para tratamento ISO. O funcionário deve manter o estoque Por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 em Se houver sobreposição de direitos adquiridos, tais como ocorreriam se as opções fossem concedidas anualmente e adquirissem gradualmente, as empresas devem rastrear as ISOs pendentes para assegurar que os montantes que se tornem investidos sob diferentes subsídios não excederão 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da empresa s stoc K na data da concessão. Os trabalhadores só podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos accionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidos sob o plano como ISOs e identifica a classe de Empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado Possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Regras para ISOs são cumpridas, então a eventual venda das ações é chamado uma disposição qualificante, eo empregado paga imposto de ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda A empresa não toma um imposto Dedução quando th No entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais de imposto de renda Qualquer aumento ou Diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributada a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread Sobre a opção de exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com outros itens de preferência AMT, para ver Se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para N SOs, no entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício de O NSO é inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer um Opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda a São muitas vezes chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer um com As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que a empresa esteja Vendidas ou tornadas públicas. Nas normas para os planos de remuneração de ações entrar em vigor em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data da concessão e mostrar isso como uma despesa em Suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição, de modo que as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações com restrição de estoque fornece aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um desconto, Receber ações sem nenhum custo No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de aquisição caduca Se o empregado continuar a trabalhar para a empresa por um determinado número de anos, muitas vezes três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, no entanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até certo Corporativas, departamentais ou individuais são atingidas Com RSUs de unidades de ações restritas, os funcionários não recebem ações até que as restrições caduquem Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de em dinheiro. Pagar dividendos, conceder direitos de voto ou conceder ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia uma tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os empregados recebem ações restritas, eles têm o direito de Fazer o que é chamado uma Seção 83 b eleição Se eles fazem a eleição, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre a barganha Elemento do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo valor justo de mercado No momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito e a venda é então tributada como ganho ou perda de capital, não ordinária renda Um funcionário que não faz um 83 b eleição deve pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são autorizados a fazer Seção 83 b eleições. Empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição Seção 83 b leva algum risco Se o empregado faz a eleição e pa O imposto sobre o rendimento, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado Se o empregado é dado simplesmente 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações em Valor justo, nenhuma despesa é registrada se houver um desconto, que conta como um custo O custo é amortizado então sobre o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as companhias com preços de parte baixos encontrarão que Uma exigência de aquisição para o prêmio significa que sua despesa contábil será muito baixa. Se a aquisição for contingente ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é lik Se a condição de desempenho não se basear nos movimentos dos preços das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não se espera que sejam adquiridos ou que nunca venham a ser adquiridos se forem baseados no preço das ações Movimentação, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Phantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque phantom São conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs normalmente fornecem o empregado com um pagamento em dinheiro ou ações com base Sobre o aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações As ações, a serem pagos no final de um determinado período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os empregados podem ter flexibilidade no momento de optar por exercer o estoque SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes SARs não iria Quando O pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio sobre a reunião de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos muitas vezes Referem-se ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações fantasmas e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos Para as regras do plano de aposentadoria federal Estruturação de plano cuidadoso pode evitar esse problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos Será que a empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em Existe um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma quanto o estoque Se for em fundos reais reservados para este fim, a empresa estará colocando de lado os dólares de impostos e Não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagos pelos mercados de capital se a empresa Se pública ou por adquirentes, se a empresa for vendida. As ações em circulação e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou vencidos. uma É estimado a cada trimestre usando um modelo de preços de opções, em seguida, quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação estoque Phantom é tratado da mesma forma como diferido Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção A empresa deve registrar o valor justo da concessão na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado Se a premiação for desempenho A empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculada ao preço da ação da empresa, deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de compra ESPPs. Employee plano de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro ao longo de um período de tempo chamado um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações na pt en. D do período de oferta Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não-qualificados Os planos qualificados permitem que os funcionários adotem o tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas sob o plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs. Importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only funcionários do empregador patrocinando o ESPP e os funcionários Das empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para empregados a tempo parcial e temporários, bem como altamente compensados Empregados Funcionários que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser included. No empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no st O valor justo de mercado no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, no qual Caso o período de oferta pode ser de até cinco anos de duração. O plano pode prever um desconto de até 15 no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Os requisitos são não qualificados e não têm vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos do seu salário em um após Ao final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente com um desconto específico de até 15 E valor de mercado É muito comum ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um O ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes que o período de oferta termine e tenham seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Até que eles vendem as ações Como com as opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início da oferta Há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e O preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra e O valor da ação a partir da data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um look-back , Não há compensação para fins contabilísticos Caso contrário, os prémios devem ser contabilizados de forma muito semelhante a qualquer outro tipo de opção de compra de ações.
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