O melhor dia para vender opções semanais Instrutor, Online Trading Academy Os comerciantes de opção semanal são muitas vezes confrontados com o dilema de se vender opções no dia em que são listados, ou esperar até o dia seguinte, quando embora o prémio é menor, também é o Risco, diz Josip Causic da Online Trading Academy. Já na quarta-feira, podemos descobrir quais opções semanais serão listadas na manhã de quinta-feira. Basta ir ao site da CBOE e clicar na guia Produtos, selecionar Weeklies e, em seguida, clicar na rotulação azul, Available Weeklies. Cada coluna na lista especifica o primeiro dia de negociação, bem como a data de vencimento. A lista muda constantemente para opções semanais nas equidades, quando as opções semanais em índices de dinheiro e em ETFs forem mais estáveis. Quando as opções semanais estão listadas na manhã de quinta-feira, o prêmio não está no mesmo nível que no dia seguinte, sexta-feira, no fechamento. A principal razão para esta discrepância é muito simples: tempo decadência e volatilidade. Na quinta-feira de manhã, os prêmios são geralmente mais ricos do que no fechamento na sexta-feira. Às vezes, devido à baixa volatilidade implícita, os prémios não começam tão ricos. Os vendedores de opções podem ser confrontados com o desafio de saber se o melhor momento para vender prêmio é assim que as opções semanais são listadas na manhã de quinta-feira, ou na sexta-feira antes do fechamento. A questão de quando é o melhor momento para vender é uma questão de escolha pessoal. Há comerciantes que o comércio sem olhar para as paradas, vendendo prémio com a intenção de cobri-lo por menos do que eles vendidos para ele. Na verdade, assim que eles são preenchidos, uma ordem para fechar (o spread) para metade (do crédito recebido) ou menos é colocado. Esses comerciantes não prestam muita atenção à análise técnica, e eles não olham para o gráfico. Eles estão lucrando com a venda premium de opções fora do dinheiro (OTM) ou at-the-money (ATM). Há uma outra maneira de negociar opções semanais que é mais técnico. Embora esses comerciantes ainda vendem opções ATM ou OTM, eles estão tentando empilhar as probabilidades em seu favor, analisando a ação do preço atual. Colocar as probabilidades em um favor é muito mais atraente do que colocando cegamente um comércio. Além disso, qualquer tipo de comércio, direcional ou não-direcional, pode ser feito com base na leitura do gráfico. Por exemplo, se o preço estiver na sustentação (50) e em saltar, um bull put spread pode ser feito vendendo a perna mais alta (49) logo abaixo do suporte e comprando a perna (48) para proteção. No entanto, se o preço está na resistência (60) e é incapaz de quebrar mais alto, então é lógico colocar um spread call bear. A seleção da greve vendida deve ser feita de tal forma que seja apenas acima do nível de resistência. A perna vendida (62) seria neste caso a perna inferior, enquanto a protecção seria a perna mais elevada (63). Se o subjacente está negociando em um canal com níveis bem definidos de suporte e resistência, então uma chamada de urso e touro pôr poderia ser feito simultaneamente. Estes dois spreads de crédito criaria uma estratégia de opção conhecida como um condor de ferro. A palavra ferro significa uma propagação do comércio composto de ambas as chamadas e coloca que é, todo o ferro realmente representa não é nada extravagante, mas apenas chamadas e coloca. No caso de um condor de ferro, a manutenção requerida deve ser mais favorável do que se apenas uma chamada de urso ou touro colocado foi colocado. Isso também vem com maior prêmio porque o crédito recebido de ambos os spreads vendidos acrescenta-se enquanto a manutenção vai para baixo. Por esta única razão, os condors do ferro são muito populares com comerciantes da opção. Finalmente, vamos responder à pergunta principal: É melhor abrir um comércio em opções semanais primeira coisa quinta-feira de manhã ou não É verdade que deveríamos ficar prêmio mais ricos na manhã de quinta-feira do que o que obteríamos para a mesma propagação na sexta-feira antes O sino No entanto, lembre-se de que, com prêmios mais ricos, também estamos assumindo mais riscos. Se a posição está aberta após o sino de abertura na quinta-feira, poderia ir contra nós no mesmo dia ou no dia seguinte. Vale a pena o risco A razão pela qual olhamos para o gráfico e analisou a ação de preço foi assim que poderíamos evitar surpresas indesejadas, tanto quanto possível. Da manhã de quinta-feira, muito poderia ainda acontecer, enquanto na sexta-feira, pouco antes do sino de encerramento há menos tempo oportunidade para situações que poderiam ir contra nós. Quando a posição é aberta alguns minutos antes do sino de fechamento na sexta-feira, não há muita probabilidade de acontecer naqueles últimos segundos. O mercado está fechado durante o fim de semana, enquanto o tempo decadência está funcionando para o vendedor de opção. No entanto, tenha em mente que há sempre uma possibilidade de uma lacuna para baixo ou para cima, que é um risco que não pode ser evitado. A recompensa está sempre ligada ao risco. Em conclusão, este artigo tem apontado considerações a tomar antes de apenas cegamente disparando um comércio usando opções semanais em uma manhã de quinta-feira. Pode ser mais sábio esperar até pouco antes do fechamento em uma sexta-feira e então para emitir no comércio. Esteja ciente do fato de que você deve tentar entrar em suas posições mais cedo do que o último minuto, a menos que você está vendendo no mercado. O objetivo é estar na posição antes do sino de fechamento. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the-money - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia final de opções que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma estratégia da opção da borboleta do ferro) Artigos relacionados Uma teoria econômica da despesa total na economia e de seus efeitos na saída e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Cow Cow é um primeiro boletim de notícias semanais Opções escrito pelo famoso operador de opções e autor Chuck Hughes. Cada semana Chuck oferece aos membros estratégias de negociação de alto nível, análises de mercado aprofundadas, novas oportunidades de lucro e muito mais. Ao longo dos últimos cinco anos, temos experimentado uma crise financeira global, recessão severa e mercado de baixa, alto desemprego, maior volatilidade do mercado e uma economia incerta. Esta turbulência financeira tornou muito difícil para o investidor médio para realizar um retorno consistente sobre o investimento. Apesar destas difíceis condições de mercado, as estratégias de opções da Chucks produziram mais de 3,3 milhões de lucros reais nos últimos cinco anos. As declarações de contas de corretagem que confirmam esses resultados estão disponíveis em seu manual do vencedor da opção semanal. O manual mostra seus 3.308.137,76 lucros com um retorno médio de 69,3. O número médio de dias em uma negociação foi de 67 dias, resultando em um retorno anualizado de 377,5. Havia 335 negócios vencedores e 21 negociações perdendo resultando em 94,1 precisão. Opção de Investimento produz 3,3 milhões em lucros reais As 5 estratégias de negociação mais eficaz semanal Opções Na Parte 1 do Relatório de Mastery Opções semanais discutimos As 5 estratégias de negociação mais eficazes Opções comerciantes inteligentes estão usando para gerar lucros semanais. Mantenha-se sintonizado para a Parte 2, onde discutimos como facilmente e eficientemente identificar opções semanais atractivas comércio candidatos a cada dia8230 Opções semanais proporcionar aos comerciantes com a flexibilidade para implementar estratégias de negociação de curto prazo sem pagar o prêmio de valor de tempo extra inerente às opções de expiração mensal mais tradicionais . Assim, os comerciantes podem agora mais rentável comércio de eventos de um dia, como salários, apresentações de investidores e introduções de produtos. Flexibilidade é bom e tudo, mas você provavelmente está se perguntando, que estratégias específicas devo usar para gerar lucros semanais de opções semanais Bem, eu estou tão feliz que você perguntou vamos dar uma olhada agora em 5 mais populares opções semanais estratégias de negociação: 1. Coberto Semanal Chamadas. Olhando para gerar alguma renda de prémio extra em seu portfólio Bem, não procure mais, eu tenho a estratégia para você: Opções semanais Coberto chamadas. Em essência, o que você está procurando fazer nesta estratégia é vender opções de compra semanais contra existências de ações existentes (chamadas cobertas) ou comprar ações e simultaneamente vender opções de compra semanais contra a nova holding de ações (buy-write). O vencimento semanal das opções de compra vendidas permite que você colete renda adicional em sua posição, semelhante a um dividendo, mas pagando a cada semana. Ao longo do tempo a estratégia de chamada coberta tem superado as estratégias de compra e retenção simples, proporcionando retornos maiores com dois terços da volatilidade. No entanto, se as ações do movimento subjacente significativamente maior e através da greve vendida, o retorno provavelmente será menor do que se você não vender as chamadas (embora ainda positivo.). Usamos esta ferramenta de negociação exclusiva para a tela de potenciais candidatos a chamadas semanais cobertas e postar uma amostragem de nossos comércios cada semana, então fique atento. 2. Por causa da decadência de tempo exponencialmente alta em opções semanais, a maioria dos comerciantes preferem vender opções semanais e compreensivelmente assim. Na estratégia de chamada coberta destacada acima os comerciantes são capazes de coletar o tempo rápido decadência, vendendo as chamadas semanais contra uma posição de estoque longo. Vendendo postos nus, em teoria (put-call parity) é equivalente a uma estratégia buy-write, embora os requisitos de skew e margem alterem a imagem um pouco. Eu acho que o que eu estou tentando dizer é, todas as coisas sendo iguais Id preferem vender opções semanais, no entanto, existem momentos em Id gostaria de comprar opções semanais para o potencial de experimentar ganhos maiores, potencialmente uncapped. Sob essas circunstâncias, recomendo comprar opções semanais (DITM) profundas. Centrando-se em opções semanais DITM, opções com um delta em excesso de 80 você pode efetivamente limitar o rápido decadência de tempo na opção semanal longa como o delta alto faz com que a posição de opção semanal longa para agir se mover como estoque (delta de 0,80 significa que a opção será Mover 0,80 para cada 1,00 mover no subjacente). Esta é uma forma fenomenal de aproveitar a alavancagem da opção e limitar a deterioração. 3. Os spreads de crédito são populares porque permitem que os comerciantes vendam os níveis ascendente (spread de chamada) ou downside (põem spreads) com um risco-recompensa bloqueado desde o início do negócio. Por exemplo, diga que você acredita que ações XYZ não vai se mover acima do nível 80 durante a próxima semana e você gostaria de expressar esta tese sob a forma de opções semanais. Uma maneira de fazer isso é simplesmente vender a opção de 80 chamadas semanais. Infelizmente, sem o estoque subjacente, esta venda de opção de compra semanal exigiria uma quantidade substancial de margem dentro de sua carteira, como a perda potencial máxima no comércio é teoricamente infinita. No entanto, você pode reduzir a perda potencial máxima e exigência de margem simplesmente comprando uma chamada de ataque mais alta (ou seja, 85) para proteger sua posição de chamada curta semanal. Você seria então curto o 80-85 propagação semanal da chamada em XYZ, tendo coletado o prêmio líquido com um potencial máximo da perda da largura da batida (85-80) (prêmio coletado). 4. Out-of-the-Money (OTM): Caso contrário conhecido como bilhetes de loteria, os comerciantes às vezes como a forma de compra fora do dinheiro opções semanais na esperança de que um pequeno investimento poderia render grandes retornos. Acontece, não me interpretem mal, mas esta estratégia geralmente envolve semanas e semanas de pequenas perdas e, idealmente, uma vitória enorme para compensar as perdas acumuladas. A estratégia de bilhete de loteria é freqüentemente usada em casos de especulação MampA, FDA Anúncios e previsões de salários desmedidos. 5. Opções Semanais Calendar Spreads: Os tipos de negociação de opções fazem um trabalho muito bom de cobertura de spreads de calendário no relatório de Estratégias de Opções Rentáveis, mas heres um bom resumo da estratégia de propagação de calendário de opções semanais de um relatório OTS recente: Uma das novas oportunidades Apresentado pela chegada dessas opções semanais disponíveis recentemente é a capacidade de trocar o que eu chamo de hit e executar spreads calendário. Lembre-se de que uma propagação de calendário é uma propagação de duas pernas construída vendendo uma opção mais curta datada e comprando uma opção mais datada. O mecanismo de lucro é o relativamente mais rápido decadência de tempo premium na opção mais curto prazo. Calendário spreads confiantemente atingir a sua rentabilidade máxima no vencimento sexta-feira à tarde da perna curta quando o preço do subjacente está ao preço de exercício. Antes da disponibilidade recente dessas opções semanais, os spreads de calendário foram construídos tipicamente com cerca de 30 dias até a expiração na etapa curta. Nestes calendários de construção clássica, os riscos são dois: 1. Movimento do preço do subjacente para além dos limites de rentabilidade 2. Volatilidade esmagamento da opção mais datada que o comerciante possui. Hit and run calendários diferem em risco um pouco. Movimentos volatilidade ocorrem raramente em qualquer lugar perto do ritmo rápido de movimento dos preços. Devido a esta característica, o principal risco nestes calendários de curta duração é o preço do subjacente. A ocorrência ocasional de volatilidade de spiked na opção curta aumenta significativamente a probabilidade de rentabilidade como a volatilidade elevada decai para zero na expiração. Um dos subjacentes muito líquidos que tem ativamente trocado opções é AMZN. No meio dia 29 de agosto, AMZN foi em 205,50 e continuando a tendência superior a partir de um padrão de base. Um rápido olhar para a placa de opções mostrou a opção de greve semanal, tendo 4 dias de vida esquerda e consistindo inteiramente de prêmio de tempo (extrínseco), estava negociando a uma volatilidade de 42,9 enquanto a opção mensal de setembro eu iria comprar tinha uma volatilidade de 41,6 . Esta situação é chamada de volatilidade positiva desvio e aumenta a probabilidade de um comércio bem sucedido. Eu entrei no comércio e detinha o gráfico PampL resultante: continuei a monitorar o preço, sabendo que o movimento além dos limites da minha lucratividade exigiria ação. Em meados do dia 31 de agosto, 48 horas no comércio, o limite superior de rentabilidade estava sendo abordado como mostrado abaixo: Como a ação de preço permaneceu forte eo ponto de equilíbrio superior foi ameaçado, eu escolhi adicionar um spread calendário adicional para formar um duplo calendário. Esta ação exigiu o comprometimento de capital adicional e resultou em elevar o ponto superior BE de 218 para um pouco mais de 220 como mostrado abaixo. Hit and run calendários devem ser geridos de forma agressiva não há tempo para se recuperar de movimentos de preços inesperados. Pouco depois de adicionar o calendário adicional spread, AMZN retraced alguns de sua corrida recente para cima e nem ponto BE do calendário foi ameaçada. Fechei o comércio na tarde de sexta-feira. A indicação para sair do comércio foi a erosão do tempo prémio das opções que eu estava curto para níveis mínimos. Os resultados do comércio foram um retorno de 67,5 sobre o risco de capital administrado máximo permitido e um retorno de 10,6 sobre o capital comprometido. Se o segundo calendário não tivesse sido necessário para controlar o risco, os retornos teriam sido substancialmente mais altos. Este é apenas um exemplo do uso de opções em uma posição estruturada para controlar o risco de capital e retornar lucro significativo com gestão de posição mínima. Tais oportunidades rotineiramente existem para o comerciante de opções conhecedor. Os comentários sobre esta entrada estão fechados.
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